Das Uhrenhaus Patek Philippe genießt weltweit großen Ruhm und das zurecht. Die Armbandchronographen, die ein Lilienkreuz auf ihrer Aufzugskrone und dem Gehäuseboden tragen, sind unter Sammlern und Liebhabern heiß begehrt. Bis heute stammen die kompliziertesten Uhrenwerke aus der Genfer Uhrenfabrik. Noch heute steht die Marke für die Prinzipien, die Antoine Norbert de Patek, Francoise Cazpek und Jean Adrien Philippe zu ihrer Zeit definierten, um den Uhrenmarkt zu revolutionieren.

1 Wert laut Einschätzung vom 09/2023

2 Hierbei handelt es sich um einen indikativen Marktwert basierend auf der Marktwerteinschätzung. Diese ist nur eine Indikation des potentiell zu erzielenden Marktpreises. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass es sich um keine Verkaufsgarantien handelt und der in Zukunft noch zu erzielende Verkaufspreis für die finanzierte Uhr signifikant von dieser Prognosen abweichen kann. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen.

3 Hierbei handelt es sich um die nicht amortisierten Kaufnebenkosten

4 Bei den Liquiditätsrücklagen handelt es sich um die nicht amortisierte am Anfang unter anderem mit dem Token-Kapital finanzierte Liquiditätsreserve.

                                                                                                                          
5 Die sonstigen anfallenden Verbindlichkeiten umfassen unter anderem Kosten für Instandhaltung, Management, Haftung und Liquidation. Darüber hinaus umfassen sie den Nennbetrag der Retail Tranche sowie den damit verbundenen Veräußerungsgewinn.

6 Das prognostizierte Performance-Kapital reflektiert den Vermögenszuwachs basierend auf der Wertsteigerung des Vermögenswerts.

7 Der indikative Tokenwert spiegelt den aktuellen Vermögenswert pro Token wider. Dieser umfasst die aktuelle Gewinnbeteiligung basierend auf dem aktuellen Marktwert des Referenzwertes (Sachwert), das am Stichtag relevante Bankguthaben, die nicht amortisierten Akquisations- und Exitkosten, jegliche ausstehende Managementgebühren als auch alle weiteren Verbindlichkeiten. Die Angaben wurden von der Emittentin nach bestem Wissen und Gewissen berechnet. FINEXITY hat keinen Einfluss auf die Werte. Alle Angaben sind ohne Gewähr.

Das Schweizer Uhrenhaus Patek Philippe steht mit seinem Namen auf der ganzen Welt für Tradition und Klasse vereint mit Innovation und Perfektion.

Seinen Ursprung fand das Unternehmen im Jahr 1839, als Antoine Norbert de Patek und Francois Czapek die Uhrenmanufaktur "Patek, Czapek & Cie" gründeten. Schon damals bestand der Anspruch, nicht weniger als die besten Uhren der Welt herzustellen.

Ab dem Jahr 1851 entwickelte de Patek die innovativen Ideen zusammen mit Jean Adrien Philippe und Vincent Gostkowski – Czapek war inzwischen ausgeschieden –unter der Flagge des neuen Uhrenhauses „Patek Philippe & Co“. Einen ersten Höhepunkt erreichten sie dabei durch die Erfindung der Aufzugskrone, die den Extraschlüssel, damals zum Aufziehen des Uhrwerks und dem Einstellen der Zeit ein ständiger Begleiter, überflüssig werden ließ. Dadurch veränderten sie den Gebrauch von Uhren von Grund auf und konnten infolgedessen auch schillernde Figuren der Geschichte, wie z.B. die britische Königin Victoria Elisabeth, zu ihrer Kundschaft zählen.

1868 produzierte das Unternehmen die erste Schweizer Armbanduhr für die Gräfin Koscowicz von Ungarn, wobei Prinzipien wie Perfektion und Innovation weiterhin die Maxime darstellten. Mit ihren durchdachten Konstruktionslösungen dominieren sie seitdem den Markt, wobei die Unternehmer Charles und Jean Stern im Zuge der Weltwirtschaftskrise 1929 die Mehrheit an der bereits als Aktiengesellschaft firmierten Patek Philippe SA erwarben. Auch heute noch befindet sich die Manufaktur in deren Familienbesitz.

Auf das weltweit bekannte Uhrenwerk Patek Philippe geht eine Großzahl an Techniken und Erfindungen zurück. Mit dem Kronenaufzug und der Minutenrepetition legte das Haus u.a. den Grundstein der heutigen Automatikuhr. 1947 stellte Patek Philippe zudem die weltweit erste Armbanduhr mit einer Zeitzonenanzeige vor und hält darüber hinaus auch heute noch über 100 Patente, womit sie ihre Vorreiterrolle in der Uhrmacherkunst behaupten.

Luxusuhren, insbesondere von Rolex und Patek Philippe, stellen eine attraktive Beimischung zum bestehenden Portfolio dar. Zwischen 2018 und 2023 konnten die Uhren Berichten der Boston Consulting Group zufolge einen durchschnittlichen Wertzuwachs von 20 % pro Jahr nachweisen. Damit konnten sie bspw. den S&P 500 – einen Aktienindex, der die Wertpapiere der 500 größten US-Unternehmen umfasst – um Längen schlagen (8 % p.a.). Dabei zeigen sich die Produkte der Uhrmacher als besonders robust gegenüber Krisen, die Aktienmärkte zeitgleich immer wieder ins Wanken bringen. Aufgrund geringer Volatilität und einem dabei verhältnismäßig niedrigem Managementaufwand eignet sich diese Assetklasse also besonders gut zur Diversifikation, weshalb sie sich seit jeher in den Investmentportfolien vieler Superreichen wiederfindet.

Gerade auch während der Corona-Pandemie entdeckten vor allem Vertreter der Millennials und Generation Z das Sammeln von Luxusuhren als neues Hobby, womit der Uhrenmarkt weiteren Zulauf erhielt.

Erwähnenswert ist zudem, dass die Marktführer meist jährlich Listenpreisanpassungen vornehmen, die einen Inflationsausgleich teils um ein Vielfaches übersteigen. Gepaart mit dem Umstand, dass die Uhren nur selten äußerlich sichtbare Produktinnovationen erfahren, die meist ohnehin nur Experten vermögen wahrzunehmen, führt dies dazu, dass auch ältere oder nicht mehr zum Verkauf stehende Modelle einer Modellfamilie an Preiserhöhungen partizipieren. Mehr und mehr Investmentgesellschaften haben erkannt, dass das Zusammenspiel aus „Inflationsschutz“ auf dem Primärmarkt (vgl. Abbildung 1), der gegebenen Knappheit von Luxusuhren und der gleichzeitig wachsenden Popularität die Marktwerte auf dem Sekundärmarkt teils beachtlich in die Höhe schießen lässt.

Laut Bloomberg betrug der weltweite Markt für die gefragten Luxus-Chronographen im Jahr 2022 79 Mrd. US-Dollar, wobei der Sekundärmarkt 24 Mrd. Dollar ausmachte. Der reale Gegenwert in der Knappheit der betrachteten Uhren sowie die Transparenz im Handel sollen den Sekundärmarkt laut einer Prognose der Boston Consulting Group auf 35 Mrd. Dollar in 2026 anwachsen lassen. Zudem soll der Zweitmarkt für gebrauchte Luxusuhren bis auf 85 Mrd. Dollar im Jahr 2033 anwachsen und somit den Primärmarkt sogar überholen, so eine Studie von LuxeConsult, einem unabhängigem Schweizer Analysten- und Beratungsunternehmen.

Darüber hinaus hat Rolex 2023 das „Rolex Certified Pre-Owned“ Programm gestartet, womit der Sekundärmarkt mittels Echtheitsprüfungen über das Netzwerk autorisierter Händler noch attraktiver und transparenter gestaltet werden soll.

Finanzierung

Mittelverwendung

Mittelherkunft

Die prognostizierte Gesamtrendite der digitalen Anteile (tokenisierte Schuldverschreibungen) ergibt sich aus der prognostizierten Wertentwicklung der Luxusuhr.

So ergibt sich bei einem 5-Jahres-Durchschnitt für das Investment eine prognostizierte Wertentwicklung von ø 5,30 % pro Jahr. Diese Verzinsung können Sie über einen erfolgreichen Verkauf Ihrer Schuldverschreibungen auf dem Sekundärmarkt realisieren, spätestens jedoch durch den Verkauf der Luxusuhr seitens der Emittentin. Es ist kein garantierter Festzins.

*Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für die künftige Wertentwicklung.